2022 상장폐지 종목 총 42개가 상폐사유가 정리되면서 한국거래소에서 발표했습니다. 특히 충격적인 코스피의 선도전기, 코스닥의 포인트모바일, 에디슨EV 상장폐지 사유에 대해서 알아봅니다.
목차
1. 2022 상장폐지 종목 코스피
2. 감사보고서 의견
3. 2022 코스닥 상장폐지 종목
4. 포인트모바일 상장폐지
5. 에디슨EV 상장폐지
2022 상장폐지 종목 코스피
2022년 상장폐지가 걱정되는 종목에 대해서 삼 프로의 사경인 회계사님이 쉽게 설명해주신 내용과 함께 적어드린 글이 많은 분들에게 도움이 되었는데요.
2022 상장폐지 예정 종목 리스트 총정리 (feat. 사경인)
2022 상장폐지 예정 종목 리스트 총정리 (feat. 사경인)
2022년 상장폐지 예정 종목 리스트 안에는 제주항공, 노랑풍선, 모두투어, 카이노스메드,에스티팜, 제넨바이오가 있으며 상장폐지 요건인 4년 연속 적자, 매출액 30억,50억 미만, 자본잠식 50%에 속
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결국 한국거래소 KRX에서는 2021년 12월까지 사업보고서를 기준으로 총 42개의 종목에 대한 상장폐지 사유가 발생했다고 발표를 했습니다. 바로 알아봅시다.
코스피는 상장폐지 사유가 발생한 곳은 총 4종목입니다.
| 코스피 상장폐지 사유 종목 | 상장폐지 사유 | 상폐 심사 이후 |
| 하이골드3호 | 감사의견 부적정 | 3월18일 이의 신청하지 않아서 상폐수순. |
| 쌍용차 | 2년연속 감사의견거절 | 4월14일 개선기간 종료후 심의예정. |
| 선도전기 | 최초 감사의견거절 | 4월 11일까지 이의신청서 받음. |
| 하이트론씨스템즈 | 최초 감사의견거절 | 4월 18일까지 이의신청서 받음. |
하이골드 3호의 경우 이의신청기간인 3월 18일을 넘어서도 이의신청서를 내지 않았기 때문에 상장폐지가 확실시되고 있습니다. 쌍용차의 경우 2년 연속으로 감사의견거절로 4월 14일 개선기간이 종료되면 위원회 심의를 거쳐 상폐를 결정할 예정입니다.
감사보고서 제출이 늦어지던 선도전기(4월 11일), 하이트론씨스템즈(4월18일)은 결국 처음으로 감사의견거절을 받았고 위의 기간 동안 이의 신청서를 받은 후 개선기간을 받게 됩니다.
아! 코스피의 경우 최초로 한정을 받으면 관리종목으로 넘어가고 2년 연속으로 한정의견을 받으면 상장폐지의 사유가 됩니다. 코스닥의 경우에는 한 번이라도 한정, 부적정, 의견거절일 경우 상폐의 사유가 되니 참고해주세요.
주식쟁이가 된 지 얼마 되지 않은 분들은 감사의견이 뭔지 적정이 뭐고 한정, 부적정, 의견거절? 헷갈릴 수가 있어서 용어에 대해서 아래쪽에서 설명을 드릴게요.
먼저 코스피에서 최초 감사거절 의견을 받은 하이트론씨스템즈, 선도전기의 사정에 대해서 알아봅시다.
하이트론씨스템즈 상장폐지
2022년 최초로 감사의견거절을 받은 하이트론씨스템즈 주가는 어떤 종목일까요? 사실 오랜 주식쟁이인 보보가 거의 들어본 적 없는 종목이 하이트론씨스템즈인데요. 하이트론씨스템즈는 보안장비 전문업체로 카메라, 저장장치, 모니터 등 생산하고 있었으며 10-20년간 글로벌 1,2위를 다투는 보안장비업체와 거래처 관계를 맺을 정도로 기술력이 있는 회사라고 하는군요.
그런 하이트론씨스템즈가 2022년 충격적으로 상장폐지 요건인 감사의견거절을 받은 이유를 찾아보았습니다. 그 이유는 전경영진이 작년 150억 전환사채를 납입 후 다시 수표로 인출하여 고대로 빼간 것에 대하여 횡령, 배임으로 추정하고 있고 이것을 방관한 현 경영진 역시 믿을 수 없어서였다고 봐집니다. 2022년 시작을 오스템임플란트 횡령으로 시작해서 K-횡령국이라는 생각이 절로 들었는데 하이트론씨스템즈도 비슷한 결로 상폐의 위기를 겪게되었군요. 경영진이 완전 물갈이 되기 전에는 하이트론씨스템즈 상폐 위기를 벗어나기는 힘들 것으로 보입니다.
선도전기 상장폐지
선도전기는 대표적인 대북관련주인데요. 이번에 상장폐지 요건인 감사의견거절을 받은 이유에 대해서 알아봅시다. 선도전기의 감사의견 거절 근거는 '감사범위 제한의 사유'입니다. 이 말인즉슨 선도전기에서 감사를 담당한 회계법인이 요구한 자료를 주지 않고 버텼다는 것인데요. 요구받은 자료를 제출하지 않을 시 거래정지, 감사의견거절, 상폐로 이어질 수 있다는 것을 선도전기에서 몰랐을 리가 없는데 이제 와서 4월 11일 이의신청 후 감사인 쪽으로 요구받은 자료를 제출하겠다는 현재의 변명을 주주님들은 잘 가려들으셔야 합니다.
선도전기의 재무제표를 살펴볼까요?
선도전기의 재무재표 외에도 아래에 상폐의 위기를 겪을 것이라고 예상하지 못했던 종목의 재무제표도 올려드릴 텐데요. 자세히 살펴보면 굉장히 비슷비슷한 모습을 보입니다. 선도전기의 경우 작년 영업이익이 적자 106억으로 큰 폭으로 늘어난 부분만큼 중요한 것은 지속적으로 늘어나고 있는 부채의 총계가 되겠습니다.
감사보고서가 도대체 어떤 의미가 있는 것인지 아래에서 자세히 알아보도록 합시다.
감사보고서 의견
감사보고서 의견
1. 적정의견 : 여러분이 가지고 있는 종목은 대부분 작년 2021년 12월까지 기준 감사의견서에 이 '적정의견'이 들어갔을 거예요. 저도 주식쟁이 어린이 시절 적정의견은 그냥 기본적으로 나오는 디폴트 값인 줄 알았는데 시총이 작은 코스닥 종목에 투자하다가 말도 안 되는 부적정 의견을 겪어보고 아, 적정의견은 그냥 주어지는 값이 아니구나!라는 걸 알게 되었어요.
감사보고서 적정의견은 기업이 제출한 자료 등 사업의 일괄적인 재무제표 내용이 합리적이고 감사인인 회계법인이 확인해본 결과 회계감사 기준 근거로 적절한 데다가 기업회계원칙에 일치한 재무제표, 기업의 중대 사항이 모두 공개되었음을 확인되었을 때 합격 목걸이로 주어지는 것입니다.
한마디로 2021년도 이 기업에서 재무제표 분식 없이 깨끗하고 투명하게 제출했고 중요한 사항 속이는 것 없고 깔끔했다! 믿어도 돼!라고 외부 감사 회계법인에서 도장 찍어 주는 것입니다.
기본적으로 대부분의 상장된 기업은 적정 감사보고서를 받고 그것을 원하지만 여러 상폐 요인들 중 하나인 자본잠식 50% 이상, 5년 연속 적자 등의 위기를 겪는 기업들은 아무래도 최대한 숫자를 바꿔보고 싶겠죠? 그리고 절벽에 몰릴수록 기업의 돈을 자기돈처럼 들고 나르는 무책임한 CEO들도 있을 테고요. 그런데 주주들은 이런 회사의 사정을 속속들이 알 수 없기 때문에 한국거래소 KRX에서는 외부감사인으로 회계감사를 시행할 것을 법적으로 규정하고 있습니다.
위의 '적정' 감사의견 외에 아래의 한정, 부적정, 의견거절은 모두 '부적정' 감사의견으로 기업에 문제가 있는 것입니다. 특히 순서별로 한정 <부적정 <의견거절 순으로 뒤로 갈수록 문제가 크다고 보시면 됩니다. 조금 더 자세히 알아볼게요.
2. 한정 의견: 외부감사인이 기업의 회계를 분석해본 결과 대부분 괜찮은데 특정 부분, 일부 분야에서 뭔가 께름칙할 때 주는 것이 감사보고서 한정의견입니다. 뭔가 특정 분야에서 감사증거 수집이 불완전한 경우, 전체 감사의견을 만들 때 필요한 합리적인 증거가 없을 경우 '한정'을 주는데요. 문제가 되는 부분은 대부분 재고자산평가, 해외 매출의 실재 등일 경우가 많으니 참고해주세요.
3. 부적정 의견: 회사에서 외부감사인이 요구하는 자료는 다 주긴 했는데 의도적이든 비의도적이든 재무제표가 틀린부분이 있어서 감사인이 수정을 권고했는데도 회사가 거절한 경우 부적정 의견이 주어집니다. 한정의견보다 좀 더 나쁜 감사의견이 바로 부적정 감사의견이죠.
4. 의견 거절: 부적정 의견은 기업에서 감사인이 요구하는 자료를 다 주긴했는데 의견 거절의 경우 회사가 전혀 협조가 안 되는 경우라서 제일 최악입니다. 기업이 회계감사에 협조가 안되거나 기업이 준 자료로는 감사 자체가 불가능한 경우 또는 곧 망할 것으로 보이는 기업을 감사보고서 '의견거절'을 받습니다.
이번에 선도전기, 하이트론씨스템즈가 최초로 의견거절 감사의견을 받았고
쌍용차의 경우 2년 연속 의견거절을 받았다는 사실. 주주님들 기억해두세요.
코스피보다 좀 더 힘들어서 한 번이라도 부적정 감사의견을 받으면 바로 거래정지 관리종목 상폐 단계까지 갈 수도 있는 확정된 코스닥 종목에 대해 알아봅시다.
2022 코스닥 상장폐지 종목
한국거래소 KRX에서는 2021년 12월까지 사업보고서를 기준으로 상장폐지 사유가 발생한 38개의 코스닥 상장폐지 예비 종목입니다.
이어진 코스닥 상장폐지 사유가 발생한 종목입니다.
그다음 코스닥 상폐 위기인 종목입니다.
위의 총 38개의 종목이 다양한 이유의 상장폐지 사유로 거래정지 및 이의신청을 받을 예정이라는 것을 한국거래소에서 발표를 했습니다.
보기 좋게 다시 표로 간단하게 정리해 드릴게요.
2022년 코스닥 상장폐지 종목
먼저 제일 위쪽의 6개 종목 한프, 현진소재, 세영디앤씨, 에스에이치엔엘, 아리온, 한국코퍼레이션의 경우 3년 연속 감사의견 거절 비적정 판정을 받았기 때문에 올해 완전히 상장폐지가 결정된 기업입니다.
그 아래에 있는 UCI부터 명성티엔에스까지 총 14개 종목은 2020년 비적정 판정을 받았고 이번 2021년 감사의견거절로 이의신청을 받긴 하겠으나 관리종목이 유지되는 종목입니다.
| 코스닥 상장폐지 사유 종목 | 상장폐지 사유 | 기타 |
| 한프 | 감사의견거절 | 2019,2020년부터 비적정 |
| 현진소재 | 감사의견거절 | 2019,2020년부터 비적정 |
| 세영디앤씨 | 감사의견거절 | 2019,2020년부터 비적정 |
| 에스에이치엔엘 | 감사의견거절 | 2019,2020년부터 비적정 |
| 아리온 | 감사의견거절 | 2019,2020년부터 비적정 |
| 한국코퍼레이션 | 감사의견거절 | 2019,2020년부터 비적정 |
| UCI | 감사의견거절 | 2020년부터 비적정 |
| 에스디시스템 | 한정 | 2020년부터 비적정 |
| 좋은사람들 | 감사의견거절 | 2020년부터 비적정 |
| 뉴로스 | 감사의견거절 | 2020년부터 비적정 |
| COWON | 감사의견거절 | 2020년부터 비적정 |
| 테라셈 | 감사의견거절 | 2020년부터 비적정 |
| 소리바다 | 감사의견거절 | 2020년부터 비적정 |
| 코스온 | 감사의견거절 | 2020년부터 비적정 |
| 엔지스테크널러지 | 감사의견거절 | 2020년부터 비적정 |
| ITX-AI | 감사의견거절 | 2020년부터 비적정 |
| 유테크 | 감사의견거절 | 2020년부터 비적정 |
| 제이웨이 | 감사의견거절 | 2020년부터 비적정 |
| 매직마이크로 | 감사의견거절 | 2020년부터 비적정 |
| 명성티엔에스 | 감사의견거절 | 2020년부터 비적정 |
여러분이 좀 더 눈여겨보셔야 하는 것은 아래의 신규로 감사의견거절을 받은 18개의 종목이죠. 단타꾼들이 판을 치는 동전주가 될지 다시 회생을 하면서 주가 버프를 크게 받을 종목이 있는지 살펴볼 필요는 있습니다.
| 코스닥 상장폐지 사유 종목 | 상장폐지 사유 | 기타 |
| 인트로메딕 | 감사의견거절 | 신규지정 |
| 베스파 | 감사의견거절 | 신규지정 |
| 지나인제약 | 감사의견거절 | 신규지정 |
| 바른전자 | 한정 | 신규지정 |
| 휴먼엔 | 감사의견거절 | 신규지정 |
| 에스맥 | 한정 | 신규지정 |
| 휴센텍 | 감사의견거절 | 신규지정 |
| 지티지웰니스 | 감사의견거절 | 신규지정 |
| 피에이치씨 | 감사의견거절 | 신규지정 |
| 오성첨단소재 | 한정 | 신규지정 |
| 시스웍 | 감사의견거절 | 신규지정 |
| 연이비앤티 | 감사의견거절 | 신규지정 |
| 이즈미디어 | 감사의견거절 | 신규지정 |
| 한송네오텍 | 감사의견거절 | 신규지정 |
| 에디슨 EV | 감사의견거절 | 신규지정 |
| 포인트모바일 | 한정 | 신규지정 |
| CNT85 | 감사의견거절 | 신규지정 |
| 코센 | 감사의견거절 | 신규지정 |
이번에 신규 지정된 종목 중 감사의견거절보다 약간 나은 한정 (일정분야에만 문제가 있는)을 받은 기업은 바른전자, 오성첨단소재, 포인트모바일입니다. 특히 포인트모바일은 상당히 충격적이라서 아래에서 조금더 상세히 알아봅시다.
포인트모바일 상장폐지
사실 위 표의 대다수는 보보의 관심 밖의 종목이라서 굉장히 충격이라는 느낌은 없는데 말이죠. 2020년 11월 상장한 포인트모바일 주식의 경우 아마존이 2대 주주라는 등 굉장한 버프를 받았던 상장주라서 이번에 딱 상장 15개월 만에 한정의견을 받은 것은 너무나도 충격적입니다.
포인트모바일의 주사업인 PDA에 대한 포인트모바일 사업보고서 내용을 발췌해보면 '주로 상품상의 바코드를 산업용 PDA로 읽어 데이터를 통합 / 집중관리 서버로 보내 이력관리, 재고관리, 주문관리, 판매관리, 생산관리, 고객관리, 수명관리, 전기 / 가스 검침, 데이터 관리'를 하는 것이 목표라고 되어 있습니다. 2020년 7월에는 아마존과 워런트 계약을 하고 아마존이 포인트모바일 2대 주주가 되면서 주가 상승이 굉장했습니다.
상장한 지 15개월밖에 안된 포인트모바일이 상장폐지의 위기에 몰린 한정의견에 대해서 알아봅시다.
아마존과도 계약했던 워런티에 대한 한정의견이군요. 포인트모바일이 한정의견을 받은 이유는 품질보증 서비스 매출에 대한 수익인식이 적정한지, 개발비등 회계처리가 적정하지 못했다는 점에서 한정의견을 받았습니다. 2 단락에 감사보고서 의견 종류에서 한정은 부적정 의견 중에서는 비교적 레벨이 낮은 부분이라서 회사가 이의를 제출하고 수정이 가능할 부분이 있을 것으로 보지만 다시 생각해도 상장 15개월 만에 감사의견 부적정은 충격적입니다.
포인트모바일 한정의견 사건은 상장을 위해서 처음 심사할때 더 많은 윤리원칙, 더블체크의 필요성 보여주는 것이라고 생각합니다. 그냥 찍어내기식 상장을 해서는 이렇게 부실?할지도 모르는 회사로 인해 주주들의 권리가 보호되지가 않기때문이지요.
게다가 포인트모바일 주식의 영업이익을 봐도 형편이 없는데요.
포인트모바일 영업이익은 2020년 상장하자마자 적자 2021년까지 연속 적자를 기록하고 있습니다. 흠. 앞서 말씀드렸지만 저는 영업적자 연속 2년이 되는 기업은 웬만하면 피합니다. 굳이 리스크를 안고 투자할 이유는 없거든요. 그래도 비교적 '한정'의견이니 주주분들은 포인트모바일의 이의신청기간인 4월 19일까지 어떤 회사 의견이 나오는지 주의 깊게 살펴볼 필요가 있겠습니다.
그다음은 두 번째로 충격적이었던 에디슨ev 상장폐지에 관한 내용입니다.
에디슨EV 상장폐지
사실 에디슨EV CEO가 유퀴즈에 나오고 쌍용차를 인수하네 만할 때부터 찜찜한 느낌이 들었는데요.(오랜주식쟁이의 감이랄까요.) 쌍용차를 인수하겠다고 고려한 그 많은 기업 중 특히 에디슨 ev는 뭐랄까 이렇게 설명드리면 쉬울까요?
돈 없는 동네 구멍가게 아저씨가 그 마을에서 제일 큰 이마트를 인수하겠다고 나선 격.
그런데 당장 자금이 없으니 지역유지들에게 돈을 빌려서 인수해볼게!
오, 지역유지아저씨들도 적극적임.
이 말을 들은 동네 어린이 친구들도 투자하겠다고 아저씨를 찾아오고 점점 구멍가게 차용증 가격이 오름.
근데 유지 아저씨들이 갑자기 차용증 차익만 쏠랑 빼먹고 도망침.
이제 동네 구멍가게 아저씨 망했네, 투자했던 동네 어린이들은 어쩌지?
에디슨 EV는 기본적으로 쌍용차를 인수할 만한 능력도 덩치도 없었습니다. 그런데 시총 470억짜리 에디슨 EV는 자신의 10배가 넘는 쌍용차를 인수하겠다며 제3자 유상증자를 통해서 5개의 투자조합으로부터 돈을 빌려옵니다. 5개의 투자조합이 매수한 에디슨EV 주가는 평균 1500원-3000원사이였고 이후 에디슨EV 주가는 최대 5만 원 즉 시총 2조 3천억까지 뛰어버렸죠.
쌍용차 인수에 참여한다는 소식에 몇십 배가 뛰어버린 에디슨 EV 주가. 쌍용차를 인수를 위해서 투자를 한다던 투자조합 대주주들은 에디슨EV 주가가 8만 원 이상으로 뛰어버리자 주식을 대거 팔아치우며 차익을 실현하고 나가 버립니다. 남은 주주들은 누구?
남은 주주들은 대략 10만 5천 명 정도로 여기 80%는 모두 소액주주입니다.
에디슨 모터스가 진정 쌍용차 인수가 의지가 있었는지, 단지 주가 시세 조작을 위해 쌍용차 이슈를 가져온 것인지 상당히 의심스럽습니다. 그래서 한국거래소가 미공개정보 이용, 부정거래건으로 살펴보고 있지만 이미 피해받은 소액주주는 어쩌란 말인지? 그리고 동시에 떨어진 에디슨EV의 감사의견 거절입니다.
에디슨EV 감사의견거절
에디슨EV 유동자산 524억인데 유동부채가 648억 원이고, 당기순이익 적자 85억 원인 상태죠. 위의 감사의견 거절 근거를 살펴보면 매출이 늘거나 자금을 확보해서 대출 상환하거나 해야 하는 상황인데 외부 감사인이 보기에 회사의 매출 증대 등 재무개선 및 유동성 확보 계획에 대한 충분하고 적합한 감사증거가 없다는 논거입니다.
한창 쌍용차 인수건으로 들썩거리기 한참 전이었나 그 이후였나 에디슨 EV CEO가 유퀴즈라는 인기 방송에 나왔던 걸 보보도 기억하는데요.
에디슨모터스 CEO가 우리나라 최초 1호 전기버스를 생산하고 있다며 809억 매출로 흑자전환을 했다고 했는데 그 근거가 어디 있는지 찾을 길이 없더군요.
에디슨 EV 영업이익은 아래와 같은데 말이죠.
자회사 에디슨 모터스가 매출을 800억을 넘게 벌었는데 에디슨 EV매출이 296억이다? 유퀴즈 프로그램은 이전에도 카걸부부라는 거짓말로 점철된 유튜버 부부가 뼛속까지 부자, 성공한 유튜버들인양 방송을 했다가 사실이 아님이 드러나며 크게 비판을 받았는데요. 이번 에디슨 CEO가 나와서 한 말 역시 사실 검증 없이 방송에 실었다면 다시 한번 비판을 받아야 한다고 보보는 생각해요. 어찌 되었든 소액투자자분들이 보기에 유퀴즈라는 대형 방송에서 다룰 정도라면 에디슨EV가 탄탄한 기업이라고 착각하실 수도 있거든요.
오랜 기간 주식시장에서 이 꼴 저 꼴 다 본 보보 같은 주식쟁이는 에디슨 EV가 쌍용차 인수하네마네할 때도 쳐다보지도 않지만 방송을 탈 정도로 띄우는 기업은 소액투자자들이 충분히 사실인지를 못했을 수가 있다고 생각합니다. 이번에 에디슨 EV는 포인트모바일주가와 달리 '한정'이 아닌 '감사거절'을 받았다는 점.
주주님들은 희망 회로 돌리지 마시고 이번 일로 한층 더 성숙한 주식쟁이가 될 수도 있으니 과감하게 에디슨EV에 대한 생각은 접으시고 더 좋은 투자할 회사를 공부하는 기회가 되시길 말씀드리고 싶네요.
오늘 상장폐지 사유가 결정된 42개 종목에 대해서 알려드렸는데, 여러분께 도움이 되었음! 바라며 주식쟁이 보보는 물러갑니다!
보보는 요즘같이 장단기 금리 역전으로 주식시장폭망일지도 모른다는 매크로 의견이 돌때도 열심히 종목을 발굴중인데요. 보보의 금손은 오랜기간 보보의 블로그를 보신분들이라면 잘 아실테고, 장단기금리 역전으로 폭망이 오더라도 기간은 적어도 6개월 길면 24개월까지 남았다는 점을 생각하며 보보와 같이 종목을 발굴해보아요!
도대체 장단기 금리차가 뭐길래 난리인지 알기쉽게 알려드릴게요! 아래글에 나와있습니다.
미국 장단기 금리차 보는 법 (ft. 역전 시 주식 폭망?)
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미국 장단기 금리차 보기 위해 FRED 차트를 확인해야 한다. 미국 장기국채금리는 10년 물이고 미국 단기 국채금리는 2년 물인데 이 금리 차이가 역전이 되면 주가 떨어지는 선행요인이라고 알려져
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오늘도 행복한 주식쟁이 되시길 빌어요!
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