LG이노텍은 2013년부터 지속해온 capex투자가 이제 결실을 맺으며 실적 어닝서프라이즈 내고 있음에도 LG이노텍 PER 5.7은 역대 최저치로 저평가 상태이다. 카메라모듈 경쟁사 일본샤프사은 베트남 공장 다운 영향으로 반사수혜, 애플의 아이폰 생산 수량 저하는 일시적일 것이다.
목차
1. LG이노텍 주가
2. LG이노텍 실적
3. LG이노텍 애플
4. LG이노텍 주가 전망
5. LG이노텍 재무
6. LG이노텍 배당
LG이노텍 주가
보보가 좋아하는 주식! 턴어라운드주!
턴어라운드주는 잘 찾아내기 어렵지만, 제대로 공이 맞으면 홈런을 칠 수 있어서 참 좋아하는데요!
올해 실적시즌마다 어닝서프라이즈를 내며 내눈에 콕 박혀버린 LG이노텍.
보보는 척후병정도를 보내 놓은 상태였는데, 최근 코스피, 코스닥 전체 주가가 빠지면서 LG이노텍 주가도 같이 빠지다가, 기술적 반등으로 다시 다른 기업 주가는 오르고 있는데 LG이노텍 주가는 바닥으로 떨어지는 것이 아니겠어요?
이렇게 심하게 주가가 빠지면 촉을 빠짝 세워서 결정을 해야 합니다.
돈을 더 던져서 게임에 참여해야 할때인지 그냥 죽고 나와야 할 때인지. call or die!
사실 LG이노텍은 비중을 크게 가져가지 않아서 글을 쓸 생각이 없었는데, 이렇게 LG이노텍 주가가 이렇게 찐 바닥으로 가니 요거 요거 LG이노텍 요거 수익률 올려볼 만하겠구먼! 하면서 보보의 생각의 흐름을 기록해보려고 한답니다.
보보의 의식 흐름대로 찾아보는 LG이노텍 주가 전망, 투자포인트 배당정보까지 한번 시작해 볼게요!
LG이노텍 실적
LG이노텍 사업
직관적으로 보시라고 LG이노텍 사업 3종류 사업 상품 사진을 가져와 봤답니다.
LG이노텍의 가장 메인이 되는 사업은 광학솔루션 사업부 즉 카메라모듈 부분이 되고, 그다음으로 반도체 기판 사업, 전장부품 사업 이렇게 영위하고 있습니다.
위 사진에는 디스플레이도 있는데 LG이노텍은 LED사업은 최근 접었습니다.
경쟁이 심화되고 있는 데다가 기업에는 이익이 안 나는 부분을 잘 가지치기했다고 보보는 생각하고 있답니다.
LG이노텍 실적
LG이노텍 3분기 실적은 이제 곧 나올 예정인데, 보통 LG이노텍 실적은 하반기가 좋답니다.
그 이유는 가장 큰 매출처인 애플이 주로 하반기에 아이폰을 출시하는 경우가 많아서입니다.
LG이노텍 작년 4분기 실적을 한번 살펴봐야 하는 것은 보통 yoy 즉 작년 대비 얼마나 매출이 잘 나왔는지도 보기 때문에 작년 실적보다 이번해에 얼마나 실적이 높게 나올지가 관건입니다.
작년 LG이노텍 실적을 보면 아래와 같습니다.
광학 6조 7000억 (전년대비 25% 상승)
기판 1조 2000억
전장 1조 1800억
역시 LG이노텍 실적에서 광학 솔루션 즉 카메라 모듈이 차지하는 비율이 가장 큰 것을 알 수 있습니다.
그래서 사람들이 LG이노텍 주식에 투자할 때 애플의 아이폰 판매실적을 우선적으로 보는 것이랍니다.
LG이노텍 애플
다른 기업 주가가 반등하는데도 LG이노텍 주가는 찐 바닥으로 나온 이유는 애플과 연관이 있습니다.
애플에서 발표하기를 아이폰 13을 9000만 대를 생산할 예정이었는데 반도체 부족으로 1000만 대 줄여서 목표 판매량을 8000만대로 낮춘다고 했습니다.
악재가 있어서 판매가 급감한 것도 아니고 단지 반도체 부족으로 1000만대 줄였는데 LG이노텍 주가가 이렇게 빠질 일인가? 하는 생각이 들었습니다.
시장은 늘 과잉 반응하는 경향이 있는데, 같이 과잉 반응할 필요는 없다고 생각합니다.
자세히 뉴스를 보니 애플 반도체 공급 차질은 브로드컴 RF칩과 텍사스 인스트루먼트 MCU아날로그 칩 부족 때문이라고 하는군요.
당연히 애플이 아이폰 목표 판매대수를 줄이면 거기에 들어갈 카메라 모듈도 줄어드니 LG이노텍의 판매량도 줄어들 테니 영향은 있겠지만, 이런 이슈는 일시적이라고 보는 것이 좋을 것 같습니다.
LG이노텍 주가 전망
LG이노텍 주가 전망
LG이노텍 주가는 7월 245500원 고점을 찍고 현재 18100원 최저치를 찍었다가 오늘은 조금 반등을 했군요.
보보가 LG이노텍 주가를 좋게 보는 이유 첫 번째는 capex의 확장이 숫자로 찍히고 있어서입니다.
2013년 이후 지속적으로 capex 즉 설비투자를 계속해 왔는데 최근 광학솔루션 사업부 즉 카메라모듈부 가동률은 58% 이상 올라왔습니다.
그 이유는 LG이노텍의 경쟁회사들이 맥을 못 추고 있어서입니다.
애플과 같은 공룡기업이 LG이노텍만 거래처를 두고 있지 않겠지요?
LG이노텍의 카메라모듈 분야의 경쟁회사는 중국의 오 필름, 일본의 샤프가 대표적이랍니다.
그런데 중국의 오 필름의 경우 인권문제로 최근 카메라모듈 부분 사업을 접었고,
일본의 샤프 사는 코로나로 인한 베트남 공장 락다운의 영향을 한 몸에 받고 있답니다.
이들의 물량을 LG이노텍이 가져오면서 2021년 하반기는 최대치의 실적을 낼 것으로 예상한답니다.
LG이노텍에서는 상반기에만 capex를 3200억 원을 집행했는데, 분명 수요를 예측한 capex일 것이고 거래처인 애플의 요구도 있었을 것이라고 생각한답니다.
LG이노텍 배당
LG이노텍 재무제표
LG이노텍 재무제표에서 보면 매출액은 지속적으로 늘고 영업이익도 지속적으로 상승하고 있습니다.
LG이노텍 재무에서 보면 재미있는 것은 FCF입니다.
보통 설비투자를 하는 기업 즉 CAPEX의 비용이 늘어나는 기업은 주목해볼 필요가 있는데, 시장의 필요를 채우기 위해 CAPEX를 늘이는 과정에서는 돈이 부족하기 때문에 FCF 즉 영업현금흐름은 마이너스로 나오는 경우가 많습니다.
그런데 이 FCF가 플러스로 돌아설때 해당 기업의 주가도 급상승을 합니다.
이전에 FCF 영업현금흐름에 대하여 설명해 드린 글이 있는데 읽어보지 못하신 분들은 아래 글을 꼭 한번 읽어보시길 추천드립니다.
카카오 주가 하락 언제까지? (네이버 vs 카카오)
카카오 주가 하락은 정부 재제의 변화를 살펴봐야 하고 영업현금흐름을 주요하게 보면 네이버와 카카오 주가 흐름을 예측할 수가 있을 것이다. 3분기 영업현금흐름을 주목, 카카오 주가가 98000
bobosophie.tistory.com
LG이노텍 재무를 보시면 아시겠지만 2018년 FCF 영업현금흐름은 마이너스였습니다.
capex는 2013년부터 지속적으로 늘여왔었죠.
그런데 영업현금흐름이 2019년부터 플러스도 돌아서기 시작했습니다.
즉 설비시설을 늘이면서 매출이 그 이상 나와주면서 영업이익이 늘어났기에 가능한 일입니다.
LG이노텍 올해 예상 ROE는 28로 PER은 최저치인 5.7인데 비해 사업의 효율은 극대화 돌아가고 있음을 알 수 있습니다.
말씀드린 적 있는지 모르겠는데 ROE/PER 값이 3-4를 넘으면 돈을 빌려서라도 주식을 사라는 멘토님의 말이 있어서 요 값도 습관처럼 계산해보는 보보입니다.
보수적으로 계산해도 LG이노텍은 4.9가 나오는군요.
돈 좀 빌려야 하나요? 토스 뱅크 대출이 아직 실행 안됬는데 말이죠..
토스뱅크 대출 빠른 신청 방법 (토스 이율, 친구 추천)
토스뱅크 대출 빠른 신청 방법 (토스 이율, 친구 추천)
토스 뱅크 대출은 3가지가 있는데 신용대출이 최대한도 2억 7천, 2.76%의 토스 이율이고 토스 비상금 대출은 300만 원으로 3.57% 토스 이율, 토스뱅크 마이너스통장 대출은 1억 5천만 원, 3.26% 이율이
bobosophie.tistory.com
이렇게 LG이노텍 주식 투자 아이디어 2번째가 나옵니다.
2013년부터 지속해온 capex투자, 이제 결실을 맺고 있는 모습, 그 과실을 함께 나눠보자.
현재 LG이노텍 PER 5.7은 역대 PER 밴드의 최저치입니다.
평균 LG이노텍 PER 평균은 15였는데 현재 가격은 시가총액 이하로 평가되고 있는 저평가 상태인 것이죠.
지금까지는 과거부터 현재까지의 LG이노텍의 실적인데, 역시 마음에 걸리는 것은 미래입니다.
애플의 최대 공급처 카메라 모듈로만 LG이노텍에 투자하기에는 뭔가 프리미어가 더 필요합니다.
여기서부터는 보보의 의식 흐름입니다. 현재 LG이노텍의 최대주주는 LG전자인데 LG의 구광모 회장은 최근 마그나를 인수하고 LG의 전장사업을 키우겠다고 천명했죠.
자율주행차로 시대의 흐름이 바뀔 때 카메라모듈의 중요성은 커질 수밖에 없는데 이때 튀어나오는 녀석이 이 LG이노텍입니다. 당장은 실적을 내고 있지 않기 때문에 내러티브로 봐주세요. 우선 LG이노텍의 상방에 자율주행차의 전장기기를 하나 둡시다.
그리고 페이스북이 인수한 메타버스 VR기기를 만드는 오큘러스라는 회사에 LG이노텍이 납품을 하고 있는데요. 페이스북의 마커 주커버그는 이제 페이스북은 메타버스 회사라고 말했을 정도로 기업의 성장 방향을 메타버스로 틀어버렸죠.
LG이노텍의 상방에 메타버스 하나 넣어도 되겠습니까?
결론: 애플의 고가 사양인 프로 시리즈는 꾸준히 잘 나가면서 LG이노텍의 현사업에 실적을 꾸준히 내어주고 있고, 경쟁사들은 죽을 쑤고 있는데 4분기에는 최대 실적이 날 것 같은 LG이노텍, 근데 주가는 찐 바닥인 상태입니다.
상방에는 자율주행차, 메타버스에도 발을 걸치고 있는 데다가 과거 capex투자를 하면서도 FCF 플러스로 만들어버리는 사업의 효율성을 가지고 있는 기업이 LG이노텍이라고 쓰고 보니 조금 더 땡기는 군요.
LG이노텍 인력 충원에 들어가 보니 기판, 전장 쪽 인력 충원도 지속하고 있어서 사업을 키우려는 의지가 더 보입니다.
LG이노텍 배당
LG이노텍 배당
LG이노텍 다 좋은데 LG이노텍 배당은 쫌 짭니다.
작년 2020년 LG이노텍 배당을 보면 한 주당 700원으로 시가배당율은 0.40으로 낮습니다.
그래도 재작년 한주당 300원에 비하면 조금씩 올려주려고 하는 것 같긴 합니다.
여타의 기업처럼 LG이노텍도 1년에 한 번 배당을 주고 12월 31일까지 주식을 가지고 있으면 내년 4월쯤 배당이 통장에 꽂히실 예정입니다.
LG이노텍 참 괜찮은 회사인데, 사실 3분기에 실적은 어닝서프라이즈까지는 아닐 수 있겠다는 생각이 듭니다. 그래도 현재 저평가라는 것은 변치 않는 사실이고 이번에 나오는 실적을 봐서 더 투자해볼 만하다는 생각이 드는 좋은 기업입니다.
소중한 님들은 잘 아시겠지만 모든 투자정보는 참고만 할 뿐 투자의 책임은 자신의 몫이라는 사실!
최근 적어드린 DI동일 주가, 의류 OEM 업체 한세실업, 영원무역의 주가 상승이 지속돼서 기분이 좋군요.
해당 글은 아래에서 확인 가능하답니다.
늘 성투하시고 보보랑은 또 내일 봬요!
DI동일 주가 분석 (인플레이션 수혜주, 알루미늄 면화 관련)
DI동일 주가 분석 (인플레이션 수혜주, 알루미늄 면화 관련)
DI동일의 자회사인 동일알루미늄은 2차전지에 납품을 늘이고 국제 면화가격 상승으로 dI동일의 매출 수익성이 올라가면서 인플레이션 수혜주, 알루미늄 관련주, 면화 관련주로 DI동일의 주가가
bobosophie.tistory.com
의류 관련주 OEM 관련주 영원무역 한세실업 비교 분석
의류관련주 OEM관련주 영원무역 한세실업 비교 분석
의류관련주 중 OEM 관련주의 대장주인 영원무역, 한세실업의 투자 포인트는 코로나 리오프닝주로 일상생활로 밖으로 나갈 때 영원무역의 노스페이스, 파타고니아, 룰루레몬의 브랜드의 수요가
bobosophie.tistory.com
넷플릭스 테마주 오징어게임 관련주 총정리
오징어 게임 관련주, 넷플릭스 테마주는 위지윅스튜디오, 엔피, 버킷스튜디오, 바른손, 덱스터, 쇼박스, 에이스토리가 있고 이외 드라마 콘텐츠를 만드는 키이스트,new ,스튜디오산타클로스
bobosophie.tistory.com
'파이프라인 > 주식이야기' 카테고리의 다른 글
| [콘텐츠 대장주] 넷플릭스 오리지널 드라마 예정 목록, 다음 오징어게임 추천 (0) | 2021.10.19 |
|---|---|
| 스튜디오 산타클로스 주가 분석 상한가 이유? (0) | 2021.10.18 |
| 엔터주 전망 위드코로나 공연 재개로 리오프닝 수혜주 (0) | 2021.10.15 |
| 리드코프 주가 분석 (고배당주, 대출규제 수혜주) (0) | 2021.10.13 |
| 삼성전자 주가 하락 이유 (6만전자? 삼성전자 공매도, 수급) (0) | 2021.10.12 |
| DI동일 주가 분석 (인플레이션 수혜주, 알루미늄 면화 관련) (0) | 2021.10.07 |
| 머크 먹는 코로나 치료제 FDA 승인? 국내 관련주? (0) | 2021.10.05 |
