RBC비율 뜻과 2022 국내보험사 RBC 비율 순위 ( 이것 모르고 보험주 투자하지 마세요)

RBC비율 뜻은 요구자본 대비 가용자본 즉 바로 꺼내 쓸 수 있는 돈의 비중을 RBC 비율이라고 하고 다른 말로 지급여력비율이라고도 불린답니다. RBC비율=가용자본 / 요구자본이고 나라에서 요구하는 RBC비율의 마지노선은 150%입니다.

 

목차

1. RBC 비율 뜻
2. 국내 보험사 RBC비율
3. 금리 상승기 은행주
4. 금리상승 보험주

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RBC 비율 뜻

 

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금리인상기에 주목해야 할 하나를 보험주에 대해서 말씀드리면서 RBC비율 모르면 보험주 주식은 투자하시면 안 된다고 있는데요. 그만큼 RBC비율은 중요합니다. 영어니깐 왠지 어려워 보이지만 하나도 어렵지 않은 RBC비율. 간략하게 말씀드리면 기본적으로 보험사에서는 가입자들에게 지급해줄 돈, 유동자금을 가지고 있어야겠죠? 

 

 

 

 

 

 

사고 난 고객들에게 아, 우리 회사가 지금은 당장 돈이 없어서 잠깐만 기다려줘요!

 

 

 

 

 

 

이러면 어떤 고객들이 해당 보험사에 가입을 하겠어요? 그래서 보험사들은 요구자본 대비 가용자본 즉 바로 꺼내 쓸 수 있는 돈의 비중을 RBC 비율이라고 하고 다른 말로 지급여력비율이라고도 불린답니다.

 

 

 

 

 

 

 

즉, RBC비율=가용자본 / 요구자본이고 나라에서 요구하는 RBC비율의 마지노선은 150%입니다. 만약 150% 이하로 내려가면 부실금융기관으로 경고를 받게 되는 거죠. 여러분이 보험주에 투자를 하고 싶으시다면 아니면 이미 투자를 하고 있다면 이런 개념을 알고 계셔야 합니다. 어렵지 않죠? 즉 보험사에서는 고객들에게 지급할 여유자금을 충분히 가지고 있을수록 안전한 곳이고 그것을 알려주는 지표가 바로 RBC 비율이랍니다. 자세한 설명을 보험주 투자 아이디어에 대해서 설명하면서 적어드린 아래 글을 참고하시면 좋겠어요.

 

 

 

 

 

 

 

금리인상 수혜주 보험주 분석 정리 (ft. IFRS17이란?)

 

금리인상 수혜주 보험주 분석 정리 (ft. IFRS17이란?)

 

 

 

 

 

저번에는 IFRS17이라는 회계 지표의 변경이 보험주에 미치는 영향에 대해서 상세히 설명을 드렸다면 오늘은 여기에 추가로 최근 2022년 보험사별 RBC비율을 정리해드리는 시간을 가지려고 해요. 한마디로 저번 글에서 업데이트되는 내용, 추가로 A/S 해드리는 내용이니 보험주에 관심이 많은 분들은 이번 글도 열심히 봐주셔요.

 

 

 

 

 

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국내 보험사 RBC비율

 

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최근 즉 2022년 1분기 국내 보험사 RBC비율 자료를 보면서 느낀 결론 바로 갑니다. 국내 보험주에 투자를 하실 거면 손해보험주를 하시고 그중에서 삼성화재 주식을 픽해드릴게요. 그리고 삼성생명도 나쁘지 않습니다. 나머지는 최근 RBC비율이 꽤나 좋지 않습니다. 바로 표로 알아볼게요.

 

 

 

 

 

국내보험사	보험사 종류	RBC비율
DB생명	생명보험	158%
흥국생명	생명보험	163%
KDB생명	생명보험	169%
흥국화재	손해보험	155%
악사손보	손해보험	170%
한화손보	손해보험	177%
KB손보	손해보험	180%

 

 

 

 

 

아니 왜 이렇게 보험주들 RBC비율이 떨어진 거야? 보험사들 왜 이렇게 쌓아놓은 돈이 없는 거야?라고 물어보신다면 원래 금리인상기에는 각 보험사가 보유한 채권 가치가 떨어지기 때문에 어쩔 수 없는 현상이긴 합니다. 아마도 위의 2022년 국내 보험사 RBC비율이 150%에 간당간당한 종목들은 앞으로 더 괴로운 시간을 거치게 될 것입니다. (후순위채권발행등.)

 

 

 

 

 

 

그래서 보험주에 투자하신 주식쟁이님들은 시시각각 RBC 비율을 잘 보라고 조언드리고 주식쟁이 보보가 이렇게 A/S까지 하는 글을 적어드리는 거랍니다. 즉 위에 적어드린 RBC비율이 낮은 국내 보험주를 가진 분들은 리스크를 헷지 하시라고 말씀드리고 싶어요.

 

 

 

 

 

 

특히 한화생명의 경우는 직전 분기보다 -23%의 RBC비율을 보였고 KB금융지주 안의 푸르덴셜생명도 RBC비율 -61%를 기록 이전에는 RBC 비율이 300%가 넘었으나 2022년에는 280%를 기록하게 되었습니다. 신한 라이프도 -29%, 하나생명도 -29% RBC비율이 하락했습니다.

 

 

 

 

 

국내보험사	2021 RBC비율	2022 RBC비율
한화생명	184.6%	161.0%
KB금융지주(푸르덴셜생명)	342%	280%
신한	284.6%	255.0%
하나생명	200.4%	171.1%

 

 

 

 

위의 KB, 신한, 하나 보험주의 경우 따로 종목이 나와있지 않고 하나생명은 하나금융지주 안에 포함되어 잇고 나머지 KB, 신한도 마찬가지입니다. 그럼 한 발 더 나아가서 금리 상승기에 어떤 은행주가 괜찮은지 한번 알아봅시다.

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금리 상승기 은행주

 

 

 

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주식쟁이 보보에게도 은행주가 하나 있습니다. 최근에 매수한 것은 아니고요. 작년에 파월 의장이 인플레이션은 일시적이라고 할 때, 응? 아닌 것 같은데! 헷지 하자 헷지! 하면서 사놓은 은행주가 하나 있죠. 이 은행주 분석에 대한 글도 따로 하나 써서 올려보도록 하겠습니다. (구독을 하거나 보보의 블로그를 즐겨찾기 해주세요.) 최근에 방산주에 대해 언급을 드렸는데 종목 공부가 채 끝나지 않았는데 벌써 주가가 오르고 난리..

 

 

 

 

 

그래도 절대로 급하게 들어가지 않습니다. 급하게 들어가면 하숩니다. 급하게 행동하면 어떤 일이든 실수를 낳기 때문에, 그리고 방산주는 좀 길게 보고 있기 때문이죠. 앞으로 시대는 자유무역에서 자기 보호무역 및 편 가르기로 바뀌고 있기 때문인데요. 다들 우리나라 방산주보다는 미국의 록히드마틴을 얘기하지만 실제로 우리나라 방산주 자주포 성능에 대해서 알아보면 그런 말씀 못하십니다. 참고로 전 투자하는 엄마, 즉 여자라서 군대는 글과 말로만 알고 있지만 기업분석하나만큼은 매일매일 하고 있기 때문에 굉장히 객관적으로 방산주를 볼 수 있답니다.

 

 

 

 

 

 

어휴, 제목을 금리 상승기 은행주라고 적어놓고 방산주 얘기로 넘어가버렸네요. 다시 은행주로 넘어와서 간단하게 금리인상기 은행주에 대한 코멘트드릴게요.

 

 

여러분 은행주의 이익은 어떻게 산출하시나요? RBC비율처럼 은행주의 이익도 쉽게 보면 아래와 같습니다.

 

 

 

 

은행주의 이익= 대출이자-예금이자.

 

 

 

 

즉 대출이자를 많이 받고 예금이자를 적게 줄 수 있으면 은행주의 이익이 늘어나게 되는데요. 요즘 정기적금 들어보신 분들은 아시겠지만 정기적금, 정기예금 이자가 상당히 많이 올랐죠. 대출이자도 많이 오르긴 했지만 문제는 이자부담이 커지고 나라에서 아직 규제를 풀지 않았기 때문에 대출수요 즉 Q가 줄어들었습니다. 대출이자 수요가 줄었는데 왜 은행주 이익이 늘어났냐고요?

 

 

 

 

 

 

예금이자 중 돈을 많이 내줘야 하는 즉 돈이 안 되는 정기예적금보다 그냥 예치금이 늘어난 것이 지금 은행주 이익이 늘어난 주 이유입니다.

 

 

 

 

 

 

은행주 이익

 

 

 

 

 

위의 뉴시스 기사를 보시면 아시겠지만  마땅한 투자처를 찾지 못한 돈들이 은행으로 돌아오는 '역머니무브' 현상으로 저원가성 핵심예금으로 쌓인 돈이 많아지면서 은행주에 이익을 가져오고 있습니다.

여러분도 금리 0.1%도 안 되는 수시입출금식 통장 하나씩 가지고 계시잖아요? 은행 입장에서 여기에 든 돈은 내줄 돈도 없고 그냥 예대마진에 꿀인 존재거든요.

 

 

 

 

 

한 가지 더 찍어드리자면 지금 지방은행은 PER이 어마 무시하게 낮습니다. 건전성이요? 그건 세계 최고로 좋고요. 

 

 

 

 

 

지방 금융지주

 

설명은 여기까지! 끝! 눈치빠른분들은 알아들으셨을것임.

 

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금리 상승 보험주

 

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오늘은 얼마 전 적어드린 보험주 투자 아이디어, 목표주가, 주가전망에 대한 A/S 및 업데이트 글이랍니다. 그렇기 때문에 제일 위에 걸어드린 글을 보고 오시는 것이 이해가 빠르실 거예요. 저 글에도 적어드렸지만 요즘 손보주, 보험주 주가가 좋지 않은 이유는 리오프닝 때문인데요.

 

 

 

 

지금까지 손보주는 일종의 코로나 특수를 누려왔답니다. 코로나로 야외활동을 못하다 보니 자동차를 이용하는 인구수도 줄어들고 그러다 보니 자동차 사고도 줄고 손해보험사에서 지급할 손해율도 확 줄어들고 그러니깐 손보주 이익을 또 확 늘고 그랬답니다.

 

 

 

 

 

그런데 이제 리오프닝이 되면 자동차 사고가 늘어나고 손해보험사에서 지불해야 할 돈이 늘어날 테고 줄어들고! 악! 돔황챠! 이런 분들이 많은 것 같아요. 한마디만 드리자면 이런 손해율도 물론 보험주에서 중요하지만 보험주의 실제 이익은 '채권'에서 나온다는 점. 이렇게 말씀드리면 눈치채실 분들은 다 아시겠죠?

 

 

 

 

 

참 돈 벌기가 쉽지 않습니다.

 

 

 

 

 

돈

 

 

 

 

 

돈 좀 벌어보려고 투자를 하는데 따져야 하는 것도 너무 많고요! 떼는 것은 쉽지 않지만 한번 뛰기 시작하면 몸은 관성이 붙어서 달리는 것이 익숙해지는 것 아시나요? 첫 발자국 떼는 것만 주식쟁이 보보와 함께 해보아요. 매일 돈 되는 투자 정보, 종목 분석으로 찾아오는 뼛속까지 주식쟁이 보보와 함께 시장을 이겨봅시다.

 

 

 

 

 

몇일전 아무도 관심이 없던 건설장비주 중에서도 현대건설기계 종목을 콕찝어서 설명을 해드렸는데 이후 계속 주가가 우상향하고 있군요. 주로 수급이 기관 쪽에서 쓸어 담고 있는 모양인데요.

 

 

 

 

 

 

2022.04.29 현대건설기계 주가 전망 및 목표주가 (ft. 건설장비주 저평가 구간? )

현대건설기계 주가 전망 및 목표주가 (ft. 건설장비주 저평가구간 ? )

 

 

 

 

 

위의 글을 적었을 때보다 현대건설기계주가가 꽤 많이 올랐군요. 여름주식 배럴도 말할 것이 없죠?

 

 

 

 

 

2022.04.07 - - 배럴 주가 전망 및 목표 주가 총정리 (ft. 여름 주+리오프닝 주)

배럴 주가 전망 및 목표 주가 총정리 (ft. 여름주+리오프닝주)

 

 

 

 

 

알고 보면 하나도 어렵지 않습니다. 단 기준만 분명히 있음 된다고요! 보보는 남이 찍어주는 종목은 쳐다보지도 않습니다. 우리가 발굴할 수 있는데 굳이? 여러분도 충분히 가능합니다. 보보와 함께 하자고요.

 

 

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